Action de catégorie C

Démystifier les actions de classe C : comprendre les frais, les avantages et les inconvénients

Les actions de catégorie C des fonds communs de placement offrent aux investisseurs un ensemble unique d’avantages et d’inconvénients. Ce guide complet explore les subtilités des actions de classe C, mettant en lumière leur structure de frais, leur adéquation à différents horizons d'investissement et des exemples concrets.

Naviguer dans le monde des actions de catégorie C

Les actions de classe C se distinguent par leur niveau de charge de vente, qui est évalué annuellement en pourcentage fixe des actifs sous gestion. Contrairement aux frais d'entrée ou de sortie, les actions de classe C entraînent des frais courants, ce qui les rend adaptées aux investisseurs ayant des horizons d'investissement à moyen terme.

Comprendre la structure des frais des actions de classe C

Les frais associés aux actions de classe C, également appelés frais 12b-1, comprennent les frais de marketing, de distribution et de service. Bien que ces frais rémunèrent les intermédiaires impliqués dans la vente d’actions de fonds communs de placement, ils peuvent avoir un impact significatif sur le ratio de frais global supporté par les investisseurs.

Avantages et inconvénients d’investir dans des actions de catégorie C

Les actions de classe C offrent des avantages tels qu'aucune commission initiale et des frais de sortie réduits au fil du temps. Cependant, leurs ratios de dépenses élevés et leurs frais de sortie sur les rachats à court terme les rendent moins favorables aux investisseurs à long terme poursuivant une stratégie d'achat et de conservation.

Qui devrait envisager d’investir dans des actions de catégorie C ?

Les investisseurs cherchant à maximiser les rendements sur un horizon d’investissement intermédiaire, généralement entre un et trois ans, peuvent trouver les actions de classe C appropriées. Cependant, les personnes qui envisagent des rachats à court terme dans un délai d’un an ou celles qui privilégient l’accumulation de patrimoine à long terme peuvent explorer d’autres options d’investissement.

Examen d'un exemple concret : le fonds de croissance Calamos

Le Calamos Growth Fund propose des actions de classe A et de classe C, chacune avec des structures de frais et des exigences de charge distinctes. Comprendre les différences entre ces catégories d'actions peut permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées en fonction de leurs objectifs financiers et de leur calendrier d'investissement.