Administrateur d'État

Décrypter le rôle des administrateurs d’État dans la réglementation des valeurs mobilières

Dévoilement de l'administrateur de l'État

Un administrateur d'État, qu'il s'agisse d'une entité gouvernementale ou d'un organisme de réglementation, a la responsabilité essentielle de superviser et d'appliquer les réglementations au niveau de l'État concernant les transactions sur titres. Chaque État des États-Unis étant guidé par l'Uniform Securities Act, les administrateurs de l'État protègent avec diligence les investisseurs contre les fraudes potentielles en matière de valeurs mobilières se produisant au niveau de l'État.

Comprendre le rôle des administrateurs de l'État

Tout comme la Securities and Exchange Commission (SEC) au niveau fédéral, les administrateurs des États se concentrent sur des questions qui dépassent la compétence de la SEC. Leurs fonctions comprennent la surveillance, l'interdiction, la censure ou la suspension des entités ou des individus qui enfreignent la Loi uniforme sur les valeurs mobilières, qui couvre diverses fautes telles que les violations des valeurs mobilières et les pratiques commerciales contraires à l'éthique.

Naviguer dans les lois du ciel bleu

Les administrateurs d'État appliquent ce que l'on appelle communément les lois du ciel bleu, propres à chaque État et conçues pour protéger les investisseurs contre les pratiques de vente trompeuses au sein de leurs juridictions. Ces lois obligent souvent les entreprises à enregistrer leurs offres de titres avant la vente et réglementent l'octroi de licences aux sociétés de courtage et à leur personnel.

Considérations particulières en matière de surveillance des valeurs mobilières

En plus de superviser les offres de titres et les licences, les administrateurs de l’État étendent leur compétence aux conseillers en investissement gérant moins de 100 millions de dollars. Ces conseillers doivent s'inscrire auprès de l'agence des valeurs mobilières de l'État et déposer le formulaire ADV. En outre, les administrateurs de l'État servent de dépositaires d'informations vitales, depuis les autorisations des entreprises pour la vente de titres jusqu'aux antécédents disciplinaires des courtiers.