ARM de paiement flexible

Comprendre les ARM de paiement flexibles : risques, historique et leur disparition

Paiement flexible Les ARM, ou prêts hypothécaires à taux variable, étaient autrefois une option populaire pour les emprunteurs recherchant de la flexibilité dans leurs paiements mensuels. Cet article explore le fonctionnement de ces prêts hypothécaires, les risques qu'ils posaient et pourquoi ils ne sont plus disponibles.

Comment fonctionnaient les ARM de paiement flexibles

Les ARM de paiement flexibles permettaient aux emprunteurs de choisir parmi quatre options de paiement différentes chaque mois, y compris des paiements entièrement amortissables, des paiements d'intérêts uniquement et des paiements minimums pouvant conduire à un amortissement négatif. Les emprunteurs pouvaient basculer entre ces options, en commençant souvent par un taux d’intérêt de lancement faible, puis réinitialisé à des taux plus élevés.

Histoire des ARM de paiement flexible

Ces prêts hypothécaires ont gagné en popularité au début des années 2000, contribuant à la crise des prêts hypothécaires à risque de 2007-2008. De nombreux emprunteurs ont été attirés par les faibles taux d’intérêt offerts par ces prêts, mais ils n’ont souvent pas compris les risques associés à la hausse des taux d’intérêt et à un amortissement négatif.

Risques des ARM de paiement flexibles

Les emprunteurs étaient confrontés à des risques tels qu’un choc sur les paiements, un amortissement négatif et une augmentation des soldes de prêts. De nombreux emprunteurs n’étaient pas conscients des petits caractères et de la possibilité que leurs paiements mensuels montent en flèche après la période initiale de taux teaser.

La fin des ARM de paiement flexibles

En 2014, le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) a effectivement éliminé les ARM de paiement flexibles grâce à son programme d'hypothèques qualifiées (QM). Cette décision visait à protéger les consommateurs des risques associés à ces prêts et à encourager les prêteurs à proposer des options hypothécaires plus stables.

L'essentiel

Alors que les ARM de paiement flexible offraient autrefois de la flexibilité aux emprunteurs, leurs normes laxistes et leurs risques ont contribué à la crise des prêts hypothécaires à risque. Avec la mise en œuvre des normes QM, ces prêts hypothécaires ne sont plus disponibles aux États-Unis, soulignant l'importance de pratiques de prêt responsables.