Charge différée

Comprendre les charges reportées dans les fonds communs de placement

Explorer les charges différées

Les frais reportés, également appelés frais de souscription reportés, sont des frais associés aux fonds communs de placement qui sont facturés lorsque les investisseurs rachètent leurs actions, plutôt qu'au moment de l'achat. Cette structure de frais unique permet aux investisseurs d'investir la totalité de leur montant initial sans déduction, les frais étant appliqués ultérieurement lors du rachat.

Points clés à retenir sur les chargements différés

1. Les frais reportés sont des frais de fonds communs de placement facturés au moment du rachat, plutôt qu'au moment de l'achat. (Source:Investopédia)
2. Les frais sont généralement calculés en pourcentage de l'investissement initial ou de la valeur de rachat, selon la valeur la plus basse.
3. Les fonds avec frais différés incluent souvent des frais de 12b-1, couvrant les frais de marketing, de vente et de distribution.

Comprendre les charges différées

Les frais reportés sont courants dans certaines catégories d'actions de fonds communs de placement et sont généralement appliqués dans un délai spécifié après l'investissement initial. Leur structure peut varier, diminuant souvent avec le temps ou en fonction de la durée de l'investissement. Ces frais sont généralement calculés en pourcentage des actifs sous gestion du fonds.

Exemple de charges différées

Par exemple, si un investisseur place 10 000 $ dans un fonds avec des frais de vente différés de 5 %, la totalité du montant est investie d’emblée dans le fonds. La charge de vente de 5 % n'est déduite que lorsque l'investisseur décide de racheter ses actions, garantissant ainsi que son investissement initial reste intact jusqu'à ce moment-là.

Charges différées et frais 12b-1

En plus des charges reportées, les fonds communs de placement peuvent facturer des frais 12b-1 pour couvrir les frais de distribution et de service aux actionnaires. Ces frais sont souvent prélevés sur les actifs du fonds et peuvent varier en taille. Bien que la SEC ne limite pas le montant des frais 12b-1, les règles de la FINRA imposent certaines restrictions, notamment sur les dépenses de marketing et de distribution.

Faits:

1. Les charges différées et les frais 12b-1 perdent tous deux en popularité. (Source:SECONDE)
2. Les charges différées sont encore répandues dans les produits d'assurance comme les rentes et certains hedge funds. (Source:FINRA)
3. La SEC impose des restrictions sur les frais 12b-1 pour garantir la protection des investisseurs. (Source:SECONDE)