Conseiller couvert par le gouvernement fédéral

Démystifier le rôle des conseillers couverts par le gouvernement fédéral

Comprendre le concept de conseillers couverts par le gouvernement fédéral

Un conseiller couvert par le gouvernement fédéral, également connu sous le nom de conseiller en investissement couvert par le gouvernement fédéral ou de conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC, est une entité enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en vertu de l'Investment Advisers Act de 1940. Cet enregistrement signifie le respect des normes réglementaires. et accorde le pouvoir légal de fournir des conseils en investissement.

Naviguer dans le paysage des conseillers couverts par le gouvernement fédéral

Les conseillers couverts par le gouvernement fédéral jouent un rôle crucial dans le paysage des investissements, offrant des services de conseil aux clients sur des questions liées aux valeurs mobilières et aux investissements. Ils sont soumis à des réglementations strictes définies par la SEC, garantissant la transparence, l'intégrité et la protection des investisseurs.

Explorer les seuils réglementaires

L'enregistrement des conseillers en investissement auprès de la SEC dépend du respect de seuils d'actifs spécifiques. Les conseillers ayant plus de 110 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) sont tenus de s'inscrire auprès de la SEC. Il existe cependant des exceptions et des nuances basées sur la juridiction du conseiller, ses actifs sous gestion et la nature de ses services.

Comprendre les catégories de conseillers

Les conseillers couverts par le gouvernement fédéral sont classés en fonction de leurs actifs sous gestion :

• Petits conseillers :Les conseillers dont les actifs sous gestion sont inférieurs à 25 millions de dollars sont tenus de s'inscrire auprès des autorités de l'État, à l'exception de ceux basés dans le Wyoming, qui nécessitent un enregistrement auprès de la SEC.

• Conseillers de taille moyenne :Les conseillers dont les actifs sous gestion varient de 25 millions de dollars à 100 millions de dollars doivent se conformer aux exigences d'enregistrement de l'État, à moins d'en être exemptés ou d'être basés à New York ou au Wyoming.

• Grands conseillers :Les conseillers dont les actifs sous gestion dépassent 110 millions de dollars sont tenus de s'inscrire auprès de la SEC, avec certaines exemptions disponibles en fonction de critères spécifiques.

Considérations particulières lors de l’inscription des conseillers

Bien que l'AUM serve de déterminant principal pour l'enregistrement auprès de la SEC, il existe des exceptions :

• Conseillers des Sociétés d'Investissement :Les conseillers au service des sociétés d'investissement enregistrées en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 sont tenus de s'inscrire auprès de la SEC.

• Conseillers en retraite :Les consultants qui conseillent les régimes d'avantages sociaux des employés avec des actifs sous gestion importants peuvent s'inscrire auprès de la SEC, quel que soit leur propre actif sous gestion.

• Conseillers multi-états et Internet :Les conseillers opérant dans plusieurs États ou exclusivement via des plateformes en ligne peuvent être admissibles à l'enregistrement auprès de la SEC sous certaines conditions.