Conseiller en investissement enregistré (RIA)

Décrypter le rôle des conseillers en investissement enregistrés (RIA)

Introduction

Les conseillers en investissement enregistrés (RIA) jouent un rôle central dans le paysage financier, offrant des conseils en investissement et des services de gestion de portefeuille aux clients. Comprendre les subtilités des AIR, y compris leur cadre réglementaire, leurs obligations fiduciaires et leurs structures de frais, est essentiel pour les investisseurs qui recherchent des conseils professionnels.

Qu'est-ce qu'un conseiller en investissement enregistré (RIA) ?

Un conseiller en investissement enregistré (RIA) est une personne ou une entreprise enregistrée auprès des autorités de réglementation telles que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ou les autorités chargées des valeurs mobilières des États. Les RIA fournissent des conseils d'investissement personnalisés et des services de gestion de portefeuille à leurs clients, guidés par des obligations fiduciaires d'agir dans le meilleur intérêt de leurs clients.

Points clés à retenir

1. Les RIA gèrent des actifs pour des investisseurs individuels et institutionnels.
2. L'enregistrement auprès de la SEC ou des agences de réglementation des États est obligatoire pour les RIA.
3. Les RIA génèrent généralement des revenus grâce aux frais de gestion basés sur un pourcentage des actifs sous gestion des clients.

RIA vs courtiers-négociants

Les RIA diffèrent des courtiers par l'étendue de leurs services et leurs responsabilités fiduciaires. Alors que les RIA offrent des conseils financiers complets, les courtiers se concentrent sur la facilitation des transactions d’actifs. Les RIA sont soumises à des normes fiduciaires plus élevées, donnant la priorité aux meilleurs intérêts des clients, tandis que les courtiers-négociants opèrent selon des normes d'adéquation.

Qui doit s’inscrire en tant que RIA ?

Les conseillers en investissement gérant des actifs importants, dépassant généralement 25 millions de dollars, sont tenus de s'inscrire auprès de la SEC. Les petites entreprises s'inscrivent auprès des autorités chargées des valeurs mobilières de l'État. L'enregistrement implique la divulgation d'informations essentielles telles que le style d'investissement, les actifs sous gestion, les frais, les mesures disciplinaires et les conflits d'intérêts potentiels.

Obligations fiduciaires des AIR

En tant qu'agents fiduciaires, les RIA sont tenus à des obligations strictes lorsqu'ils conseillent les clients, notamment la divulgation complète des risques et des conflits d'intérêts, la prise en charge de la charge de la preuve concernant l'adéquation de l'investissement et une documentation méticuleuse pour se conformer aux exigences réglementaires.

Comment les RIA gagnent de l’argent

Les RIA emploient diverses structures de frais pour générer des revenus, notamment des frais de gestion basés sur les actifs sous gestion, des frais basés sur la performance, des frais basés sur la classe d'actifs et des frais horaires ou forfaitaires. Ces modalités de frais répondent aux différents besoins des clients et préférences d’investissement.

FAQ sur les AIR

1. Qui est qualifié de RIA ?
   Toute personne ou entreprise offrant des conseils en investissement et des services de gestion de portefeuille, enregistrée auprès de la SEC ou des autorités chargées des valeurs mobilières des États, est considérée comme un RIA.

2. Un RIA est-il la même chose qu’un courtier ?
   Non, les RIA fonctionnent selon une norme fiduciaire, donnant la priorité aux meilleurs intérêts des clients, tandis que les courtiers adhèrent à une norme d'adéquation.

3. auprès de quelle agence de régulation les AIR s’enregistrent-elles ?
   Les RIA gérant des actifs importants s'inscrivent auprès de la SEC, tandis que les petites entreprises s'inscrivent auprès des autorités nationales chargées des valeurs mobilières.

4. Quels sont les frais facturés par les RIA ?
   Les RIA facturent des frais basés sur divers modèles, notamment des frais de gestion, des frais basés sur la performance, des frais basés sur la classe d'actifs et des frais horaires ou forfaitaires.

L'essentiel

Bien qu’il soit possible d’investir sans RIA, la demande de services de conseil professionnels est en augmentation, tirée par l’augmentation de la gestion d’actifs par les RIA et la disponibilité de robots-conseillers axés sur la technologie. Comprendre le rôle des AIR et leurs structures de frais permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées concernant leur avenir financier.