Contrats à terme gérés

Explorer le monde des contrats à terme gérés : une approche d'investissement alternative

Dans le domaine des investissements, les contrats à terme gérés offrent une approche distinctive qui a retenu l'attention tant des professionnels chevronnés que des investisseurs institutionnels. Ces contrats à terme impliquent une gestion stratégique d'un portefeuille de contrats à terme par des professionnels, offrant ainsi une voie de diversification au-delà des voies d'investissement traditionnelles comme les actions et les obligations.

Comprendre les contrats à terme gérés

Les contrats à terme gérés sont apparus comme une alternative viable aux hedge funds traditionnels, en particulier pour les grands fonds et les investisseurs institutionnels à la recherche d'options d'investissement diversifiées. En règle générale, les investissements dans les hedge funds ont été utilisés pour diversifier des portefeuilles dominés par des actions à grande capitalisation boursière et des obligations bien notées. Cependant, les contrats à terme gérés présentent une option de diversification plus propre en raison de leur implication active dans le marché à terme.

L’essor des contrats à terme gérés

Les racines des contrats à terme gérés remontent à la Commodity Futures Trading Commission Act, qui a joué un rôle central dans l'élaboration du paysage des conseillers en négoce de matières premières (CTA) et des opérateurs de pools de matières premières (CPO). Ces professionnels se différencient des gestionnaires de fonds conventionnels par leur engagement régulier dans les produits dérivés. La surveillance réglementaire assurée par des entités telles que la Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) et la National Futures Association (NFA) a encore renforcé la crédibilité des contrats à terme gérés, attirant les investisseurs institutionnels en quête de transparence et de conformité.

Comment gérer le commerce à terme

Les contrats à terme gérés englobent un éventail d'investissements, notamment des actions et des produits dérivés, avec une diversification sur divers marchés tels que les matières premières, l'énergie, l'agriculture et les devises. Les stratégies neutres par rapport au marché et celles qui suivent les tendances sont deux approches importantes utilisées dans le trading de contrats à terme gérés.

Stratégie neutre par rapport au marché

Dans les stratégies neutres par rapport au marché, les investisseurs capitalisent sur les spreads et les opportunités d’arbitrage résultant d’une mauvaise évaluation. En détenant simultanément des positions longues et courtes dans un secteur spécifique, les investisseurs visent à profiter des mouvements de prix à la hausse et à la baisse, atténuant ainsi le risque de marché.

Stratégie de suivi des tendances

À l’inverse, les stratégies de suivi des tendances se concentrent sur l’identification des tendances du marché en fonction des fondamentaux et des signaux techniques. Les traders prennent des positions longues lors de tendances haussières et des positions courtes lors de tendances baissières, dans le but de réaliser des profits en prédisant avec précision les mouvements du marché.

Les investisseurs intéressés par les contrats à terme gérés peuvent accéder aux documents d'information décrivant les stratégies de négociation, les rendements annualisés et les mesures de performance, fournissant ainsi des informations précieuses pour une prise de décision éclairée.