Définition de la gestion passive

Percer les mystères de la gestion passive : un guide complet

La gestion passive, souvent associée aux fonds indiciels et aux ETF, gagne du terrain dans le monde de l’investissement. Mais qu’est-ce que la gestion passive exactement et en quoi diffère-t-elle de la gestion active ? Dans ce guide complet, nous approfondissons les subtilités de l’investissement passif, explorant ses principes, les recherches qui le sous-tendent et sa popularité croissante auprès des investisseurs.

Démystifier la gestion passive

La gestion passive, également connue sous le nom d'investissement indiciel, est une stratégie dans laquelle les portefeuilles d'investissement reflètent des indices de marché établis comme le S&P 500. Contrairement à la gestion active, qui implique l'achat et la vente constants de titres dans le but de surperformer le marché, la gestion passive prend la main. off, visant à égaler la performance de l'indice choisi.

Comprendre l’hypothèse d’un marché efficace

Au cœur de la gestion passive se trouve l’hypothèse d’efficacité du marché (EMH), lancée par Eugene Fama dans les années 1960. Selon EMH, les marchés intègrent toutes les informations disponibles, ce qui rend impossible pour les investisseurs de surperformer systématiquement le marché grâce à la sélection de titres. Par conséquent, investir dans des fonds indiciels à faible coût, qui suivent les indices du marché, est considéré comme une stratégie plus fiable pour une croissance à long terme.

Explorer la recherche derrière la gestion passive

Des décennies de recherche ont soutenu l’efficacité de la gestion passive par rapport à la gestion active. Des études ont montré qu'en moyenne, les fonds gérés activement sous-performent leurs homologues passifs en raison de frais et de dépenses plus élevés. Cela a conduit de nombreux investisseurs à adopter des stratégies passives, recherchant des coûts moins élevés et des rendements plus prévisibles.

L’essor de la gestion passive

Ces dernières années, l’attrait de la gestion passive s’est intensifié, alimenté par les rendements médiocres de la gestion active et le soutien de géants financiers comme Warren Buffett. L’afflux de liquidités des investisseurs vers les fonds passifs a été stupéfiant, avec des milliards affluant chaque année dans les fonds indiciels et les ETF, signalant un changement fondamental dans le paysage de l’investissement.