Évaluation à la valeur du marché (MTM)

Démystifier le Mark to Market (MTM) : un aperçu complet

Comprendre le Mark to Market (MTM)

Mark to Market en comptabilité

La valeur de marché (MTM) est une méthode comptable cruciale pour refléter la juste valeur des actifs et des passifs en fonction des conditions actuelles du marché. Cela implique d’ajuster la valeur d’un actif pour représenter ce qu’il rapporterait s’il était vendu à ce moment-là. Bien que certains comptes maintiennent le coût historique, certains ajustements sont nécessaires pour refléter avec précision la valeur marchande actuelle.

Par exemple, les institutions financières pourraient devoir ajuster leurs comptes d’actifs si les emprunteurs ne remboursent pas leurs prêts, ce qui nécessiterait une réduction à la juste valeur. De même, les entreprises offrant des remises pour accélérer le recouvrement des comptes clients doivent réduire leurs créances en conséquence.

Évaluation à la valeur du marché dans l'investissement

Dans le domaine du trading de titres, la valorisation à la valeur de marché garantit que les portefeuilles et les comptes reflètent les valeurs actuelles du marché, en particulier dans le cadre du trading de contrats à terme afin de maintenir les exigences de marge. Les fonds communs de placement sont également soumis à une évaluation quotidienne à la valeur de marché pour fournir aux investisseurs des informations précises sur la valeur liquidative (VNI).

Exemples de Mark to Market

Les traders de contrats à terme subissent quotidiennement des ajustements à la valeur du marché, reflétant les gains ou les pertes dus aux changements dans la valeur des contrats. Par exemple, un producteur de blé qui se protège contre la baisse des prix peut constater des fluctuations du solde de son compte à mesure que la valeur des contrats à terme change.

Considérations particulières

L'évaluation à la valeur de marché peut être confrontée à des difficultés pendant les périodes volatiles, lorsque les mesures basées sur le marché s'écartent des valeurs réelles des actifs. La crise financière de 2008/09 a mis en lumière ces problèmes, conduisant à des ajustements réglementaires de la part d'organismes tels que le Financial Accounting Standards Board (FASB) pour garantir des pratiques d'évaluation équitables.

Comment marquer les actifs sur le marché ?

Les normes d'évaluation à la valeur de marché sont régies par le Financial Accounting Standards Board (FASB), garantissant que les actifs sont évalués à la juste valeur marchande conformément aux principes comptables.

Tous les actifs sont-ils évalués au prix du marché ?

Bien que l'évaluation à la valeur de marché soit une pratique courante, certains actifs ne disposent pas de prix de marché facilement disponibles, ce qui nécessite des méthodes de valorisation alternatives telles que l'évaluation selon un modèle ou la comptabilité au coût historique.

Que sont les pertes évaluées à la valeur de marché ?

Les pertes évaluées à la valeur de marché représentent les pertes sur papier résultant de la valorisation des instruments financiers à des valeurs de marché actuelles inférieures à leurs prix d'acquisition.