Fonds national

Démêler le concept de fonds nationaux : risques, avantages et exemples concrets

Comprendre les fonds nationaux

Les fonds nationaux représentent un véhicule d'investissement unique qui se concentre uniquement sur les titres du marché d'un seul pays. Si ces fonds offrent un potentiel de rendement élevé en raison de leur nature concentrée, ils comportent également des risques accrus, en particulier le risque politique et la volatilité des prix.

Points clés à retenir sur les fonds nationaux

1. Les fonds nationaux concentrent les investissements dans les titres d'un seul pays, augmentant ainsi l'exposition aux risques politiques et économiques. (Investopédia)
2. Malgré le potentiel de rendement élevé, les fonds nationaux sont soumis à la volatilité des prix, en particulier sur les marchés émergents.
3. Investir dans un fonds national contredit le principe de diversification, considéré comme une stratégie d’investissement prudente.

Décrypter les investissements des fonds nationaux

Les fonds nationaux allouent une partie importante, sinon la totalité, de leurs actifs aux titres d'un pays spécifique. Par exemple, un fonds national axé sur la Russie investirait principalement dans des actions russes, des dettes publiques et d’autres instruments financiers natifs de Russie. Cette concentration peut conduire à des performances impressionnantes, mais elle expose également les investisseurs à des risques accrus, en particulier sur les marchés émergents où la liquidité et la stabilité politique peuvent poser problème.

Fonds mondial vs fonds national

En revanche, les fonds mondiaux proposent des portefeuilles diversifiés couvrant plusieurs pays et régions. En investissant dans des sociétés du monde entier, les fonds mondiaux atténuent les risques et offrent une exposition à un plus large éventail d'opportunités. Même s’il est possible de constituer un portefeuille diversifié en utilisant les fonds de chaque pays, cela nécessite des recherches et des efforts approfondis. Les investisseurs peuvent également opter pour un fonds mondial pour parvenir à une diversification géographique plus efficace.

Un exemple concret : le fonds Voya Russia A

Le fonds Voya Russia A illustre une approche d'investissement spécifique à un pays. En mettant l'accent sur l'appréciation du capital à long terme, ce fonds investit principalement dans des actions de sociétés russes tout en conservant de petites participations dans d'autres pays comme les États-Unis et le Kazakhstan. Malgré ses rendements impressionnants, les investisseurs devraient prendre en compte des facteurs tels que le ratio de dépenses et la concentration sectorielle avant de s'engager dans de tels fonds.