Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)

Démêler les actions ordinaires de catégorie 1 (CET1) dans le secteur bancaire : un guide complet

Décryptage des Common Equity Tier 1 (CET1)

Les fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) constituent une partie cruciale des fonds propres de catégorie 1 des institutions bancaires, comprenant principalement des actions ordinaires. Mis en œuvre après la crise financière de 2008, le CET1 sert de mesure de protection pour protéger les économies des futurs ralentissements financiers, les banques étant censées maintenir un ratio CET1 minimum.

Comprendre les normes de Bâle III

En réponse à la crise financière, les normes Bâle III ont été introduites pour évaluer l'adéquation des fonds propres des banques. Ces réglementations mettent l'accent sur la comparaison des actifs d'une banque par rapport à son capital pour vérifier sa résilience dans des scénarios de crise, le CET1 étant un élément essentiel de la structure du capital.

Calcul du capital Tier 1 et du ratio CET1

Le capital de niveau 1 comprend le CET1 et le capital de niveau 1 supplémentaire (AT1), le CET1 comprenant des éléments de base tels que les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et les autres éléments du résultat global. Le ratio CET1 mesure le capital d'une banque par rapport à ses actifs, garantissant un ratio minimum de 4,5% conformément à la réglementation Bâle III.

Évaluation de la solvabilité des banques et tests de résistance

Le CET1 sert de mesure pour évaluer la solvabilité et la résilience d'une banque, notamment lors des tests de résistance menés par les organismes de réglementation. Ces tests évaluent la capacité d'une banque à résister à des conditions économiques défavorables, fournissant ainsi un aperçu de l'adéquation de ses fonds propres et de ses pratiques de gestion des risques.

Fait 1 : tests de résistance de l’Autorité bancaire européenne

En 2016, l'Autorité bancaire européenne a mené des tests de résistance utilisant le ratio CET1 pour évaluer la résilience des fonds propres des banques dans un contexte économique difficile, indiquant leur capacité à résister aux crises financières.

Fait 2 : Rôle du CET1 dans la structure du capital

Le CET1 occupe le niveau inférieur de la structure du capital d'une banque, les pertes étant déduites de ce niveau en premier pendant les crises. Cela souligne l’importance de maintenir un ratio CET1 robuste pour garantir la stabilité financière et le respect de la réglementation.

Fait 3 : Surveillance réglementaire et reconstruction du capital

Les autorités de régulation surveillent de près les ratios CET1 des banques et peuvent imposer des restrictions, telles que la suspension des dividendes, pendant les phases de reconstitution du capital. En cas d’insolvabilité, les actionnaires supportent dans un premier temps les pertes, suivis par les détenteurs d’obligations hybrides et les fonds propres de catégorie 2.