Formulaire SEC 485A24E

Déchiffrer le formulaire SEC 485A24E : un guide complet

Comprendre le formulaire SEC 485A24E

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Le formulaire SEC 485A24E sert de déclaration d'enregistrement que les sociétés d'investissement doivent soumettre à la Securities and Exchange Commission (SEC) pour des comptes séparés. Ce formulaire décrit les détails complets des offres de titres et la stratégie d'investissement utilisée par une société d'investissement.

Que sont les comptes séparés ?

Les comptes distincts, également appelés comptes à gestion distincte, sont des comptes de placement gérés de manière privée et détenus par des investisseurs cherchant à gérer un pool d'actifs individuels. Ces comptes sont généralement ouverts par l'intermédiaire de sociétés de courtage, de conseillers financiers ou d'autres institutions financières, permettant aux particuliers fortunés de se concentrer sur des stratégies d'investissement spécifiques.

Surveillance réglementaire

La SEC impose l'enregistrement et la réglementation des comptes séparés en raison de leur implication potentielle dans des stratégies d'investissement risquées. Les professionnels de l'investissement exercent une autorité sur les activités de négociation au sein de ces comptes, exigeant une entière discrétion du titulaire du compte à son conseiller financier ou gestionnaire de portefeuille.

Considérations spéciales et différences

Règles réglementaires

Le dépôt du formulaire 485A24E doit accompagner le dépôt du prospectus original et ne peut pas être soumis indépendamment en vertu de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940. Le formulaire comprend des modifications post-entrée en vigueur déposées conformément à la règle 485(a) avec des actions supplémentaires en vertu de la règle 24e-2, délimitant les changements dans l'investissement. stratégies ou offres.

Distinctions des règles

La règle 485(a) de la Securities Act de 1933 stipule l'entrée en vigueur des modifications postérieures à l'entrée en vigueur déposées par les sociétés d'investissement à capital variable enregistrées ou les fiducies de placement collectif. À l’inverse, la règle 24e de la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 régit les prospectus révisés pour les titres de sociétés d’investissement émis en vertu de la loi de 1933.

Formulaires SEC contrastés 485A24E et 485A24F

Comprendre les différences

Bien que les deux formulaires soient utilisés pour enregistrer les relevés liés à des comptes séparés, le formulaire SEC 485A24F désigne les modifications déposées conformément à la règle 485(a) en vertu de la règle 24f-2. Le formulaire 485A24F décrit les offres de titres, les descriptions des fonds, les risques associés, les objectifs d'investissement et les détails de gestion. Des modifications via le formulaire 485A24F sont nécessaires pour les modifications des plans d'investissement ou des titres dans des comptes séparés.