Formulaire SEC ATS-R

Démystification du formulaire ATS-R de la Securities and Exchange Commission (SEC)

Le formulaire ATS-R de la Securities and Exchange Commission (SEC) est bien plus qu'une simple paperasse ; il s'agit d'une exigence réglementaire vitale pour les systèmes de négociation alternatifs (ATS) afin de maintenir la transparence du marché. Voici tout ce que vous devez savoir sur le formulaire ATS-R, de son objectif aux types d'actifs qu'il couvre.

Comprendre le formulaire SEC ATS-R

Lorsqu'il s'agit de systèmes commerciaux alternatifs, la transparence est primordiale. Le règlement SEC ATS prépare le terrain pour cette transparence en établissant des règles et des lignes directrices pour les opérations ATS. Pour maintenir la conformité, les plateformes ATS doivent soumettre le formulaire ATS-R chaque trimestre. Ce formulaire fournit un aperçu des activités de négociation de l'ATS, détaillant à la fois le volume et le montant en dollars des transactions sur divers titres.

Définition d'un système de trading alternatif (ATS)

Un ATS fonctionne de la même manière qu’une bourse mais est soumis à des exigences réglementaires différentes. Son rôle principal est de mettre en relation acheteurs et vendeurs, en particulier pour les gros blocs d’actifs. Ces systèmes, tels que les dark pools, offrent de la confidentialité aux traders, garantissant que les transactions importantes n'influencent pas indûment les prix du marché.

Types d'actifs couverts par le formulaire ATS-R

Le formulaire ATS-R exige des rapports détaillés sur divers types de titres, notamment les titres de participation cotés, les options, les titres d'État et les titres de créance d'entreprises. Cette couverture complète garantit que les régulateurs ont une vision claire de toutes les activités de négociation au sein de l'ATS, favorisant ainsi l'intégrité du marché et la protection des investisseurs.