Indice du coût de l’épargne (COSI)

Décrypter l’indice du coût de l’épargne (COSI) : comprendre les prêts hypothécaires à taux variable

Démêler le concept de COSI

L'indice du coût de l'épargne (COSI) est un indice largement utilisé dans le domaine des prêts hypothécaires à taux variable (ARM), offrant un aperçu du calcul des taux d'intérêt. Originaire de la Wells Fargo Bank, COSI s'appuie sur les taux d'intérêt associés aux certificats de dépôt (CD), fournissant une référence pour les ajustements hypothécaires.

Comprendre la dynamique du COSI

Stabilité et calcul du COSI :
Réputé pour sa stabilité, le COSI présente moins de volatilité que d'autres indices importants comme le LIBOR. Son calcul mensuel intègre les taux d'intérêt CD de Wells Fargo, reflétant une réponse plus lente aux fluctuations du marché. Les taux d’intérêt hypothécaires sont déterminés en ajoutant la valeur COSI à une marge ARM.

Retracer l'évolution du COSI :
initialement introduit par la World Savings Bank, puis acquis par Wachovia Corp., le COSI est finalement devenu l'indice du coût de l'épargne de Wells Fargo en 2009. Cette transition a solidifié son statut de référence fiable pour les ajustements hypothécaires.

Avantages et inconvénients des prêts hypothécaires indexés COSI

Avantages :

• Les ARM liés au COSI offrent des taux initiaux plus bas, attirant les emprunteurs en quête de flexibilité.
• La stabilité de COSI s'avère bénéfique en période de hausse des taux d'intérêt.
• De nombreux prêts indexés sur le COSI comportent des plafonds de modification des paiements, atténuant ainsi les fluctuations des paiements mensuels.

Désavantages:

• Les ajustements des taux d’intérêt à long terme peuvent dépasser ceux des prêts hypothécaires à taux fixe.
• La stabilité du COSI peut s'avérer désavantageuse dans un contexte de baisse des taux d'intérêt.
• L’absence de plafonds périodiques de taux d’intérêt peut conduire à un amortissement négatif dans certains scénarios.

Explorer les taux COSI de Wells

Le Wells COSI, déterminé par les taux d'intérêt CD de Wells Fargo, fait l'objet d'un calcul mensuel, influençant les taux d'intérêt ARM. En septembre 2021, l'indice s'établissait à 0,18 %, reflétant sa réactivité aux conditions économiques.

Plonger dans la FAQ COSI

Comprendre les taux de l'indice ARM :
les taux de l'indice ARM, y compris le COSI, servent de référence reflétant les conditions du marché en vigueur, influençant les ajustements des taux d'intérêt hypothécaires après la période de taux initiale.

Autres taux de l'indice ARM :
outre le COSI, divers indices tels que le LIBOR, le MTA et le taux préférentiel de la Fed contribuent à la détermination des taux d'intérêt ARM, offrant diverses options aux emprunteurs.

Calcul du taux d'intérêt pour les ARM :
le taux d'intérêt entièrement indexé des ARM combine le taux d'indice (par exemple, COSI) avec un taux de marge fixe, influencé par la cote de crédit de l'emprunteur, ainsi que des plafonds supplémentaires pour limiter les augmentations de taux.

Résoudre l’énigme du COSI

L’indice du coût de l’épargne (COSI) apparaît comme un facteur essentiel dans le domaine des prêts hypothécaires à taux variable (ARM), offrant stabilité et flexibilité aux emprunteurs. Bien qu’avantageux dans certains scénarios, cela nécessite un examen approfondi de ses implications pour la planification financière à long terme.