Investissement selon la formule magique

Libérer la magie : un guide complet sur l'investissement selon la formule magique

La formule magique de l’investissement a intrigué de nombreuses personnes grâce à sa promesse de battre le marché en utilisant une approche simple. Mais quelle est exactement cette stratégie et comment fonctionne-t-elle ? Dans ce guide complet, nous explorons les subtilités de la formule magique d’investissement, en explorant ses origines, ses exigences, ses avantages, ses inconvénients et les questions fréquemment posées.

Origines de l’investissement selon la formule magique

L’investissement selon la formule magique, inventée par Joel Greenblatt, représente une approche disciplinée de l’investissement axé sur la valeur. Greenblatt, un investisseur accompli, gestionnaire de fonds spéculatifs et professeur de commerce, a introduit le concept dans ses livres à succès « Le petit livre qui bat le marché » (2005) et dans sa suite, « Le petit livre qui bat encore le marché ». " (2010). La stratégie vise à simplifier le monde complexe de l’investissement en fournissant une méthode systématique d’identification des opportunités d’investissement potentiellement lucratives.

Décrypter la formule magique

À la base, la formule magique d’investissement s’articule autour de deux indicateurs clés : le cours des actions et le rendement du capital. Plutôt que de s'appuyer sur des analyses subjectives ou des impulsions émotionnelles, les investisseurs utilisant cette stratégie utilisent des filtres quantitatifs pour classer les entreprises en fonction de ces critères. En se concentrant sur les actions à grande capitalisation et en excluant les petites sociétés, la formule magique cherche à identifier les actifs sous-évalués offrant un potentiel de rendement supérieur.

Exigences clés pour l’investissement selon la formule magique

Pour mettre en œuvre avec succès la formule magique, les investisseurs doivent respecter les exigences spécifiques définies par Greenblatt. Il s'agit notamment de la fixation d'un seuil minimum de capitalisation boursière, excluant certains secteurs tels que la finance et les services publics, et du calcul de ratios financiers clés tels que le rendement des bénéfices et le rendement du capital. En suivant scrupuleusement ces étapes et en rééquilibrant le portefeuille chaque année, les investisseurs visent à optimiser leurs chances de surperformer le marché.

Avantages et inconvénients

L’un des principaux avantages de la formule magique d’investissement réside dans sa simplicité et son accessibilité. Contrairement aux stratégies d’investissement plus complexes, la formule magique offre une approche simple qui peut être adoptée aussi bien par les investisseurs novices que chevronnés. Cependant, les critiques soutiennent que les performances de la stratégie peuvent varier et que des facteurs supplémentaires tels que l'évolution de la dynamique du marché ou une concurrence accrue pourraient diminuer son efficacité au fil du temps.

FAQ sur l’investissement selon la formule magique

Que signifie la formule magique ?
L'investissement par formule magique fait référence à une stratégie basée sur des règles conçue par Joel Greenblatt pour identifier les actions sous-évaluées.

Comment utiliser la formule magique pour investir ?
Les investisseurs utilisent des filtres quantitatifs pour sélectionner des actions en fonction de critères tels que le rendement des bénéfices et le retour sur capital.

Comment calculer la formule magique ?
Les mesures de la formule magique incluent le rendement des bénéfices (EBIT divisé par la valeur de l'entreprise) et le retour sur capital (EBIT divisé par les immobilisations nettes plus le fonds de roulement).

L’investissement par formule magique fonctionne-t-il ?
Même si les rendements peuvent ne pas correspondre aux affirmations initiales, certaines études indiquent des résultats favorables par rapport aux indices de référence.

L'essentiel

En conclusion, la formule magique d’investissement offre un cadre convaincant aux investisseurs cherchant à obtenir des rendements supérieurs sur le marché boursier. Bien que son efficacité puisse varier, en particulier dans des conditions de marché changeantes, la simplicité et l'approche systématique de la stratégie restent attrayantes pour beaucoup. En comprenant ses origines, ses exigences et ses pièges potentiels, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées lorsqu'ils intègrent la formule magique dans leurs stratégies d'investissement.