La gestion d'actifs

Plonger dans la gestion d'actifs : stratégies, exemples et différences

Introduction à la gestion d'actifs

La gestion d'actifs est une approche globale visant à améliorer la richesse totale en acquérant, en maintenant et en négociant stratégiquement des investissements présentant un potentiel de croissance. Ce service est généralement fourni par des professionnels appelés gestionnaires d'actifs ou conseillers financiers, qui opèrent de manière indépendante ou au sein d'institutions financières.

Points clés à retenir

1. Maximisation de la richesse :La gestion d'actifs se concentre sur la maximisation de la valeur des portefeuilles d'investissement au fil du temps tout en gérant efficacement les risques.
2. Clientèle:Les services de gestion d'actifs s'adressent aux particuliers fortunés, aux entités gouvernementales, aux entreprises et aux investisseurs institutionnels comme les collèges et les fonds de pension.
3. Responsabilité fiduciaire :Les gestionnaires d'actifs ont des obligations fiduciaires et sont chargés d'agir au mieux des intérêts de leurs clients.

Comprendre la gestion des actifs

La gestion d’actifs poursuit un double objectif de valorisation et d’atténuation des risques. Comprendre la tolérance au risque d'un client est crucial, car cela guide les décisions d'investissement. Les gestionnaires d'actifs emploient un mélange de véhicules d'investissement, notamment des actions, des obligations, de l'immobilier et des fonds communs de placement, adaptés aux objectifs financiers et à l'appétit pour le risque du client.

Comment fonctionnent les sociétés de gestion d’actifs

Les sociétés de gestion d’actifs rivalisent pour répondre aux besoins d’investissement des particuliers et des institutions fortunés. Ces sociétés offrent une gamme de services financiers, notamment des privilèges de rédaction de chèques, des cartes de crédit et des services de courtage. La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 a facilité l'intégration des services bancaires et d'investissement en abolissant le mandat de séparation de la loi Glass-Steagall.

Exemple d’institution de gestion d’actifs

Le compte de gestion de trésorerie (CMA) de Merrill Lynch est un exemple de solution complète de gestion d'actifs. Ce compte permet aux clients d'accéder à un conseiller financier personnel, à des options d'investissement telles que les offres publiques initiales (IPO) et aux transactions en devises. Avec des taux d'intérêt progressifs, des fonds garantis par la FDIC et un accès mondial aux guichets automatiques, le CMA offre commodité et sécurité.

En quoi une société de gestion d’actifs diffère-t-elle d’une maison de courtage ?

Les sociétés de gestion d'actifs agissent en tant que fiduciaires, gérant les comptes des clients et prenant les décisions d'investissement en leur nom. En revanche, les maisons de courtage exigent l’approbation du client avant d’exécuter des transactions et servent généralement une base d’investisseurs plus large avec des seuils d’investissement minimum plus bas.

Que fait un gestionnaire d’actifs ?

Un gestionnaire d'actifs évalue les objectifs financiers et la tolérance au risque d'un client, conçoit un portefeuille d'investissement sur mesure et supervise ses performances. Une communication régulière avec les clients et une gestion proactive du portefeuille font partie intégrante des responsabilités d'un gestionnaire d'actifs.

Quelles sont les principales institutions de gestion d’actifs ?

Depuis 2021, les plus grandes institutions de gestion d'actifs au monde comprennent BlackRock, The Vanguard Group, UBS Group, Fidelity Investments et State Street Global Advisors, sur la base des actifs sous gestion (AUM).