Lettre de déficience

Décrypter la lettre de déficience : comprendre la conformité à la SEC

Démêler la lettre de déficience

Une lettre de déficience, émise par la Securities and Exchange Commission (SEC), signifie des omissions ou des lacunes importantes dans une déclaration d'enregistrement ou un prospectus. Généralement envoyé aux personnes inscrites à des offres publiques d'actions, il peut également indiquer des problèmes de conformité réglementaire dans le programme d'un conseiller en investissement.

Parcourir la lettre de déficience

Lorsqu'une lettre de déficience arrive, elle perturbe souvent le processus d'enregistrement, retardant l'émission des titres. De plus, il peut être accompagné d'un ordre stop, empêchant la vente de titres jusqu'à ce que les déficiences soient résolues. Les conseillers en investissement doivent remédier rapidement aux lacunes décrites dans la lettre afin d'améliorer leur conformité réglementaire.

Divers types de carences

Les déficiences peuvent varier en gravité, allant de manquements mineurs en matière de tenue de registres à des violations réglementaires importantes. Les manquements courants en matière de conformité incluent l'incapacité à mettre en œuvre les politiques de conformité annuelles, à modifier le formulaire ADV si nécessaire, à déposer le formulaire PF ou à satisfaire aux exigences des règles de garde. De nombreux conseillers ont du mal à se conformer en raison de la complexité des réglementations, ce qui nécessite souvent du temps pour corriger les lacunes.