Option d'ajustement de la quantité (option Quanto)

Explorer les options d'ajustement de la quantité (options Quanto)

Les options d'ajustement de quantité, communément appelées options Quanto, sont des instruments financiers sophistiqués utilisés par les investisseurs pour atténuer le risque de change tout en capitalisant sur la performance des actifs étrangers. Cet article donne un aperçu de ce qu'impliquent les options Quanto, de leur fonctionnement, des types disponibles et de leur importance sur les marchés mondiaux.

Comprendre les options Quanto

Les options Quanto tirent leur nom de leur fonctionnalité unique consistant à ajuster la quantité en fonction des taux de change. Les investisseurs utilisent les options Quanto lorsqu'ils anticipent des rendements favorables d'un actif étranger mais souhaitent éviter toute exposition aux fluctuations de la devise étrangère. Ces options offrent une couverture contre le risque de change en garantissant des paiements dans la devise nationale de l'investisseur.

Comment fonctionnent les options Quanto

Les marchés financiers mondiaux sont sujets à la volatilité, ce qui entraîne des fluctuations des taux de change. Les options Quanto fournissent un mécanisme pour protéger les investisseurs du risque de change en fixant le taux de change au moment de la création. À l'expiration, la valeur de l'option est déterminée dans la devise étrangère puis convertie dans la devise nationale de l'investisseur au taux fixe prédéterminé.

Types d'options Quanto

Les options Quanto sont structurées de manière similaire aux options sur actions traditionnelles, mais diffèrent en ce sens qu'elles sont libellées dans une devise étrangère alors qu'elles sont achetées dans la devise nationale de l'investisseur. Il existe différents types d'options Quanto, notamment des contrats à terme tels que le Nikkei 225 négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME Group) et les swaps Quanto, qui impliquent l'échange de taux d'intérêt entre contreparties.