Prêts sur actifs

Comprendre les prêts basés sur l'actif : un guide complet

Dans le monde complexe de la finance, les prêts sur actifs jouent un rôle crucial en fournissant aux entreprises le capital nécessaire pour répondre à leurs besoins opérationnels. Ce guide explore le concept de prêt basé sur l'actif, ses mécanismes opérationnels, des considérations particulières et des exemples pour fournir une compréhension complète de cette méthode de financement.

Démystifier les prêts basés sur l'actif

Les prêts sur actifs impliquent la fourniture de fonds aux entreprises, en utilisant leurs actifs comme garantie. Contrairement aux prêts traditionnels qui reposent uniquement sur la solvabilité, les prêts basés sur les actifs offrent une option de financement garantie en tirant parti des actifs corporels tels que les stocks, les comptes clients, l'équipement ou d'autres propriétés appartenant à l'emprunteur.

Points clés à retenir

• Les prêts sur actifs offrent aux entreprises une option de financement garantie par leurs actifs.
• Les actifs liquides sont préférés aux actifs illiquides ou physiques en raison de leur facilité de conversion.
• Il est couramment utilisé par les petites et moyennes entreprises pour répondre à leurs besoins de trésorerie à court terme.

Comment fonctionnent les prêts sur actifs

Les entreprises sont souvent confrontées à des fluctuations de leurs flux de trésorerie et peuvent avoir besoin d’une aide financière pour traverser ces périodes. Les prêts basés sur l'actif contribuent à combler cet écart en proposant des lignes de crédit ou des prêts garantis par les actifs de l'emprunteur. Par exemple, une entreprise confrontée à des contraintes de liquidité temporaires peut mettre en gage son équipement ou ses stocks pour garantir un financement.

Les modalités et conditions des prêts adossés à des actifs dépendent du type et de la valeur des actifs fournis en garantie. Les prêteurs privilégient généralement les garanties très liquides, telles que les titres négociables, car elles peuvent être rapidement converties en espèces en cas de défaut. À l’inverse, les prêts garantis par des actifs physiques comportent un risque plus élevé, ce qui se traduit par des ratios prêt/valeur plus faibles.

Exemple de prêt sur actifs

Prenons un scénario dans lequel une entreprise demande un prêt de 200 000 $ pour son expansion. Si l'entreprise donne en garantie des titres négociables d'une valeur de 200 000 $, le prêteur peut accorder un prêt s'élevant à 85 % de la valeur nominale des titres, soit 170 000 $. À l’inverse, si l’entreprise propose des actifs moins liquides comme des biens immobiliers ou de l’équipement, le prêteur peut fournir seulement 50 % du financement requis, soit 100 000 $.

Considérations particulières

Alors que les petites et moyennes entreprises ont principalement recours aux prêts sur actifs, même les grandes entreprises peuvent recourir à cette voie de financement pour leurs besoins à court terme. Des facteurs tels que le coût et les délais associés à l’émission d’actions ou d’obligations sur les marchés de capitaux peuvent inciter les grandes entreprises à opter pour des prêts sur actifs, en particulier lors de scénarios urgents tels que des acquisitions majeures ou des achats d’équipements inattendus.