Régime à prestations variables

Explorer les régimes à prestations variables : un guide sur l’épargne-retraite

Les régimes à prestations variables représentent une approche dynamique de la planification de la retraite, offrant flexibilité et potentiel de croissance. Examinons les nuances des régimes à prestations variables, leur contexte historique et leur impact sur la sécurité de la retraite.

Démêler les régimes à prestations variables

Les régimes à prestations variables, souvent classés comme régimes à cotisations définies, offrent aux individus l'autonomie nécessaire pour gérer leurs comptes de retraite. Contrairement aux régimes à prestations définies, qui offrent des paiements fixes basés sur une formule prédéterminée, les régimes à prestations variables ajustent les paiements en fonction de la performance des investissements sous-jacents. Ce transfert du risque d'investissement de l'employeur vers l'employé permet aux individus de prendre des décisions d'investissement stratégiques pour améliorer leurs prestations de retraite.

Un aperçu de l'histoire

Le concept de planification de la retraite a évolué parallèlement à la progression du capitalisme. La création des régimes de retraite privés aux États-Unis remonte à 1875, lorsque la société American Express a lancé le premier régime de retraite. Les décennies suivantes ont vu la croissance des retraites privées, stimulées par des incitations législatives telles que les cotisations déductibles d’impôt dans les années 1920. L’après-Seconde Guerre mondiale a été marquée par une forte hausse de la demande de retraites, motivée par les mouvements ouvriers et le désir de sécurité de la retraite parmi les travailleurs américains.

Faire face aux pressions du marché

Les pensions à prestations définies, caractérisées par des prestations prédéterminées, ont dominé le paysage des retraites jusqu'au début des années 1980. Cependant, les pressions croissantes exercées sur les entreprises américaines, notamment l’intensification de la concurrence et les exigences des actionnaires en matière de rendement maximal, ont incité à s’orienter vers des régimes à prestations variables. Ces régimes, tout en fournissant une cotisation définie de la part de l'entreprise, dépendent de la performance des investissements de retraite, s'alignant sur la philosophie de maximiser les rendements dans un environnement de marché dynamique.

Le paysage contemporain

À l’époque contemporaine, la prévalence des régimes à prestations définies a considérablement diminué. Selon l'enquête nationale sur la rémunération du Bureau of Labor Statistics, seuls 15 % des travailleurs du secteur privé participaient à des régimes à prestations définies en 2020, contre environ 65 % ayant accès à des régimes à cotisations définies. Ce changement souligne la dynamique évolutive de la planification de la retraite, les régimes à prestations variables devenant un instrument important d’épargne-retraite.