Revenu déclaré / Hypothèque sur les actifs déclarés (SISA)

Démystifier les prêts hypothécaires à revenu déclaré / actifs déclarés (SISA)

Comprendre les nuances des options hypothécaires est crucial pour les acheteurs potentiels, en particulier lorsqu'il s'agit de financements alternatifs tels que les prêts SISA (Stated Income-Stated Asset). Examinons ce qu'impliquent les prêts SISA, leur contexte historique et leur impact sur le marché immobilier.

Décrypter les prêts SISA : un aperçu

Les prêts SISA, également connus sous le nom de prêts sans revenu et sans actif (NINA) ou prêts menteurs, permettent aux emprunteurs de déclarer leurs revenus et leurs actifs sans vérification par le prêteur. Conçus à l’origine pour répondre aux besoins des travailleurs indépendants et des personnes disposant de sources de revenus non conventionnelles, les prêts SISA ont gagné en notoriété lors de la crise des prêts hypothécaires à risque de 2008.

Dévoiler les origines des prêts SISA

L’origine des prêts SISA réside dans la réponse à la situation financière unique des emprunteurs, tels que les travailleurs indépendants dont les revenus fluctuent ou ceux qui dépendent de revenus en espèces comme les pourboires. En contournant les processus traditionnels de vérification des revenus, les prêts SISA visaient à faciliter l’accession à la propriété des personnes disposant de flux de revenus atypiques.

La montée et la chute des prêts SISA

Initialement, les prêts SISA imposaient des exigences strictes aux emprunteurs, notamment des taux d’intérêt plus élevés, des acomptes plus importants et des seuils de crédit élevés. Cependant, au début des années 2000, le laxisme des normes de prêt a conduit à la prolifération des prêts SISA, contribuant ainsi à la bulle immobilière qui a culminé avec la crise financière de 2008.

Les conséquences et la réponse réglementaire

À la suite de l'effondrement du marché immobilier, les législateurs et les régulateurs ont examiné les prêts SISA, ce qui a conduit à la promulgation de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs en 2010. Cette législation imposait des restrictions strictes sur les prêts SISA, limitant leur accès principalement aux investisseurs achetant des prêts SISA. immeubles de placement.