Risque actif

Explorer le risque actif dans la gestion des investissements

Démêler le risque actif

Comprendre le risque actif

Le risque actif est la volatilité potentielle qu’un portefeuille géré encourt dans le but de surperformer son indice de référence. Il résulte de décisions d'investissement délibérées prises par des gestionnaires de fonds cherchant à générer des rendements supérieurs aux moyennes du marché.

Analyse des mesures de risque actif

Indicateurs clés pour l’évaluation active des risques

L'évaluation du risque actif implique l'analyse de mesures telles que le bêta, l'écart type et le ratio de Sharpe. Ces indicateurs donnent un aperçu du profil de risque d'un fonds par rapport à son indice de référence, guidant les investisseurs dans l'évaluation des performances et des stratégies de gestion des risques.

Calcul du risque actif

Méthodologies de mesure active des risques

Le risque actif peut être calculé à l’aide de deux méthodologies principales : soustraire les rendements de référence des rendements des investissements ou calculer l’écart type de leurs différences au fil du temps. Les deux approches offrent des informations précieuses sur l’efficacité des stratégies de gestion active.

Étude de cas : Fonds d'opportunités mondiales Oppenheimer

Illustrer le risque actif dans la pratique

Le Oppenheimer Global Opportunities Fund constitue un exemple convaincant de fonds qui a historiquement surpassé son indice de référence en matière de risque actif. En examinant ses indicateurs de performance, les investisseurs peuvent obtenir des informations précieuses sur la dynamique de la gestion active.

Distinguer le risque actif du risque résiduel

Gérer différents types de risques d’investissement

Alors que le risque actif découle de décisions délibérées de gestion de portefeuille, le risque résiduel est inhérent à chaque entreprise et peut être diversifié. Comprendre les distinctions entre ces risques est crucial pour élaborer des stratégies d’investissement efficaces.