Risque de règlement

Explorer le risque d’établissement : comprendre son impact et ses stratégies d’atténuation

Plongez dans le monde complexe du risque de règlement, découvrez son importance sur les marchés financiers et explorez des stratégies pour atténuer ses effets. Qu'il s'agisse d'examiner les types de risques de règlement ou d'examiner des exemples concrets, ce guide complet fournit des informations précieuses aux investisseurs, aux courtiers et aux professionnels de la finance.

Décrypter le risque de règlement

Comprendre le concept

Explorez le concept fondamental du risque de règlement et ses implications pour les parties impliquées dans les accords contractuels. Découvrez comment le risque de défaut et les risques liés au calendrier de règlement contribuent à la complexité de la gestion des risques de règlement.

Importance de la confiance et de l’intégrité

Découvrez le rôle de la confiance et de l'intégrité dans la minimisation du risque de règlement, en particulier dans les sociétés de courtage et les transactions financières. Découvrez l’importance des courtiers réputés pour réduire la probabilité de défaut et garantir un règlement en temps opportun.

Naviguer sur les marchés financiers

Impact sur les marchés de valeurs mobilières

Examiner la prévalence du risque de règlement sur les marchés de valeurs mobilières et son amplification potentielle pendant les périodes d'instabilité financière. Apprenez des événements historiques tels que l’effondrement de Lehman Brothers et son impact sur la perception du risque de règlement.

Évolution des marchés Forex

Explorez les défis historiques du risque de règlement sur le marché des changes (forex) et l'émergence de solutions telles que le règlement lié en permanence (CLS). Comprenez comment CLS a transformé la dynamique du marché des changes et amélioré les mesures de sécurité.

Stratégies d'atténuation et exemples

Gérer le risque de défaut

Plongez dans les nuances des stratégies d’atténuation des risques de défaut, y compris le rôle des mécanismes d’assurance tels que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Découvrez comment les cadres réglementaires protègent les investisseurs contre les effets néfastes d’un défaut de paiement.

Gérer les risques liés au calendrier de règlement

Explorez des stratégies pour gérer les risques liés au calendrier de règlement et garantir l’exécution des transactions en temps opportun. Comprendre l'importance d'infrastructures de marché efficaces et d'innovations technologiques pour réduire les écarts dans les délais de règlement.

Étude de cas réel : risque Herstatt

Comprendre le risque Herstatt

Analysez le cas tristement célèbre du risque Herstatt, nommé d'après l'effondrement de la banque allemande Herstatt en 1974. Explorez les répercussions de l'échec de Herstatt sur les contreparties et les réponses réglementaires qui ont suivi pour atténuer des risques similaires.

Rôle du Comité de Bâle

Découvrez la création du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire en réponse au risque Herstatt et son rôle dans l'élaboration de la réglementation bancaire mondiale. Comprenez comment les initiatives du comité ont influencé les exigences de fonds propres des banques dans le monde entier.