Swap d'indice au jour le jour

Démystifier les swaps d'indices au jour le jour : comprendre les bases

Découvrez les tenants et les aboutissants des swaps d'indices au jour le jour, un type de swap de taux d'intérêt couramment utilisé sur les marchés financiers. Découvrez comment fonctionnent ces swaps, comment ils sont calculés et pourquoi ils sont populaires auprès des institutions financières.

Comprendre les swaps d'indice au jour le jour

Un swap d'indice au jour le jour (OIS) est un contrat financier dans lequel une partie échange un taux d'intérêt fixe contre un indice de taux au jour le jour, tel que le taux des fonds fédéraux ou LIBOR, avec une autre partie. Contrairement aux swaps de taux d'intérêt traditionnels, qui impliquent des taux d'intérêt fixes sur une période spécifiée, les OIS échangent quotidiennement les taux au jour le jour.

Comment fonctionnent les swaps d’indices au jour le jour

Dans un OIS, une partie paie le taux d’intérêt fixe, tandis que l’autre partie paie le taux variable basé sur l’indice au jour le jour. Le taux variable est composé et payé à des dates de réinitialisation, la jambe fixe étant prise en compte dans la valeur globale du swap pour chaque partie. Les OIS sont populaires parmi les institutions financières en raison de la fiabilité de l'indice au jour le jour en tant qu'indicateur des marchés du crédit interbancaire.

Calcul d'un swap d'indice au jour le jour

Le calcul d’un OIS implique plusieurs étapes pour déterminer l’avantage monétaire pour une banque. De la multiplication du taux au jour le jour à la mise à jour continue du capital pendant la durée du prêt, chaque étape contribue à évaluer le profit tiré de l’utilisation du swap.

Faits supplémentaires sur les swaps d’indices au jour le jour :

• Gestion des risques:Les OIS sont couramment utilisés par les banques et autres institutions financières à des fins de gestion des risques, leur permettant de se protéger contre les fluctuations des taux d'intérêt au jour le jour.

• Surveillance réglementaire :L'utilisation des OIS a fait l'objet d'une surveillance réglementaire accrue à la suite de la crise financière de 2008, ce qui a conduit à des réformes visant à accroître la transparence et à réduire le risque systémique sur les marchés financiers.

• Utilisation globale :Si les OIS sont largement utilisés sur les marchés financiers développés tels que les États-Unis et l’Europe, leur utilisation se développe également sur les marchés émergents cherchant à gérer le risque de taux d’intérêt.