Taux de rendement réel

Décrypter le taux de rendement réel : dévoiler la véritable valeur de vos investissements

L'investissement est un aspect crucial de la planification financière, mais comprendre le retour réel sur vos investissements peut être délicat. Saisissez le taux de rendement réel, une mesure qui s'ajuste à l'inflation, fournissant une image plus claire de la véritable performance de votre investissement au fil du temps.

Comprendre le taux de rendement réel

Le taux de rendement réel est le pourcentage annuel du profit réalisé sur un investissement après ajustement à l’inflation. En termes plus simples, il s’agit de la mesure du pouvoir d’achat que votre argent conserve au fil du temps. Le calcul de ce taux consiste à soustraire le taux d’inflation du taux d’intérêt nominal. La formule du taux de rendement réel est la suivante :

$text{Taux de rendement réel} = gauche (frac{1 + text{Taux nominal}}{1 + text{Taux d'inflation}} droite) - 1$

L’inflation peut éroder la valeur de votre argent, tout comme les impôts, ce qui rend crucial l’évaluation des performances des investissements en termes réels, en particulier en période de forte inflation.

Points clés à retenir

• Le taux de rendement réel ajuste le profit aux effets de l’inflation, offrant ainsi une mesure plus précise de la performance des investissements que le taux de rendement nominal.
• Les taux de rendement nominaux ont tendance à être supérieurs aux taux réels, sauf en période d’inflation ou de déflation nulle.

Exemples de taux de rendement réel

Prenons un scénario dans lequel une obligation offre un taux d’intérêt annuel de 5 %, tandis que le taux d’inflation s’élève à 3 %. Bien que le taux nominal soit de 5 %, le taux de rendement réel n'est que de 2 %. Cela signifie que le pouvoir d’achat de votre épargne n’augmente que de 2 % par an.

Disons que vous investissez 10 000 $ pour acheter une voiture après un an. En gagnant un intérêt de 5 %, vous disposez de 10 500 $. Cependant, en raison d’un taux d’inflation de 3 %, la voiture coûte désormais 10 300 $. Cela vous laisse un pouvoir d'achat supplémentaire de 200 $, ce qui reflète un taux de rendement réel de 2 %.

Taux de rendement réel par rapport au taux de rendement nominal

Les taux nominaux ne sont pas ajustés à l’inflation, ce qui conduit à des chiffres gonflés par rapport aux taux réels. Un exemple de cet écart est évident à la fin des années 1970 et au début des années 1980, lorsque des taux d’intérêt nominaux à deux chiffres coexistaient avec une inflation à deux chiffres, ce qui se traduisait par des taux de rendement réels nettement inférieurs.

Alors que les taux réels offrent une perspective historique sur la performance des investissements, les taux nominaux sont ce que vous rencontrerez généralement dans les publicités de produits d'investissement.

Autres facteurs affectant le taux de rendement réel

Déterminer le taux de rendement réel n’est pas simple, car l’inflation est un indicateur suivi calculé après la période concernée. De plus, d’autres coûts comme les taxes et les frais d’investissement doivent également être pris en compte pour une évaluation précise.