Taux d'intérêt entièrement indexé
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Percer le mystère des taux d’intérêt entièrement indexés
Comprendre les subtilités des taux d’intérêt est crucial pour quiconque navigue dans le monde de la finance, et un concept qui soulève souvent des questions est le taux d’intérêt entièrement indexé. Mais qu’est-ce que cela implique exactement et quel est son impact sur les différents produits financiers ? Plongeons dans le domaine des taux d’intérêt entièrement indexés pour faire la lumière sur cet élément financier essentiel.
Démystifier les taux d’intérêt entièrement indexés
À la base, un taux d’intérêt entièrement indexé est un taux variable déterminé en ajoutant une marge à un taux d’intérêt indexé spécifié. Ce taux composite varie en fonction de facteurs tels que la marge attribuée et l'échéance de l'indice sous-jacent. Les taux indiciels couramment utilisés comprennent le LIBOR (London Interbank Offered Rate), le taux préférentiel et divers taux des bons du Trésor.
Points clés à retenir:
- Les taux d'intérêt entièrement indexés sont des taux variables calculés en ajoutant une marge à un taux d'intérêt de référence.
- Les produits financiers tels que les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) utilisent souvent des taux d'intérêt entièrement indexés.
- La marge, déterminée par la qualité du crédit de l'emprunteur, reste fixe pendant toute la durée du prêt, avec des ajustements en fonction de l'évolution du taux de référence.
Comprendre la marge
La marge joue un rôle central dans les taux d’intérêt entièrement indexés, car elle représente le pourcentage supplémentaire ajouté au taux de référence pour déterminer le taux d’intérêt final. Au cours du processus de souscription, les prêteurs évaluent la qualité du crédit de l'emprunteur pour attribuer une marge appropriée. Les emprunteurs de qualité de crédit supérieure reçoivent généralement des marges plus faibles, tandis que les emprunteurs de qualité de crédit inférieure bénéficient de marges plus élevées.
Naviguer dans les prêts hypothécaires à taux variable
Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont un excellent exemple de produits financiers liés à des taux d’intérêt entièrement indexés. Les ARM offrent aux emprunteurs une flexibilité en commençant par un taux fixe pour une période définie, suivi d'un taux variable qui s'ajuste périodiquement en fonction des conditions du marché. La période initiale à taux fixe, représentée par le premier chiffre de la désignation ARM (par exemple, 5/1 ARM), est suivie d'une période variable au cours de laquelle le taux d'intérêt est réinitialisé en fonction du taux entièrement indexé.