Taux indexé

Explorer les taux indexés : comprendre l’intérêt variable dans les produits financiers

Les taux indexés jouent un rôle important dans le domaine de la finance, notamment en ce qui concerne les produits de crédit à taux variable. Dans ce guide complet, nous approfondissons le concept de taux indexés, en examinant leur définition, les références populaires, les implications sur les prêts hypothécaires et le concept de taux d'intérêt entièrement indexés.

Démêler les taux indexés

Les taux indexés, également appelés taux d'intérêt indexés, sont des taux d'intérêt liés à des repères spécifiques, avec des ajustements basés sur l'évolution de ces repères. Contrairement aux taux d'intérêt fixes, les taux indexés fluctuent, offrant aux emprunteurs des taux variables qui s'ajustent en réponse aux changements de l'indice de référence. Les références courantes pour les taux indexés comprennent le taux préférentiel, le LIBOR et divers titres du Trésor américain.

Plonger dans les benchmarks populaires

Comprendre les références utilisées pour les taux indexés est crucial pour les emprunteurs recherchant des produits de crédit à taux variable. Les principaux critères de référence comprennent :

Taux préférentiel

Le taux préférentiel représente le taux moyen proposé par les banques à leurs emprunteurs les plus solvables. Les prêts indexés sur le taux préférentiel sont généralement basés sur les taux préférentiels de chaque banque, qui fluctuent en fonction des conditions du marché.

LIBOR

LIBOR, le London InterBank Offered Rate, sert de référence mondiale pour les taux d’intérêt. Administré par l'ICE Benchmark Administration, le LIBOR facilite le calcul quotidien de divers taux, même si son utilisation devrait disparaître progressivement d'ici 2023.

Trésors

Les bons du Trésor américain, avec leurs rendements variables selon les différentes échéances, sont également des références populaires pour les taux d'intérêt. Les produits de crédit peuvent être indexés sur les bons du Trésor, offrant aux emprunteurs des taux différents en fonction des rendements du Trésor.

Implications sur les prêts hypothécaires

Les taux indexés ont un impact significatif sur les prêts hypothécaires, en particulier les prêts hypothécaires à taux variable (ARM). Les ARM offrent aux emprunteurs la flexibilité de taux initialement plus bas, mais après une période de lancement, le taux d'intérêt s'ajuste en fonction du taux d'indice en vigueur. Cela introduit un niveau d’incertitude pour les propriétaires, car les conditions économiques futures influencent les remboursements hypothécaires.

Comprendre les taux d’intérêt entièrement indexés

Les taux d’intérêt entièrement indexés représentent le taux maximum qu’un prêteur facture aux emprunteurs, souvent avec un écart ajouté au taux de base indexé. Le spread, déterminé par la solvabilité de l'emprunteur, reflète le risque associé à l'emprunteur. Bien que le taux indexé fluctue en fonction des changements de l'indice de référence, l'écart reste généralement constant, affectant le taux d'intérêt variable global de l'emprunteur.