Taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)

Démystifier le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)

Qu'est-ce que le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR) ?

L'Emirates Interbank Offered Rate, communément appelé EIBOR, constitue le taux d'intérêt de référence libellé en dirham des Émirats arabes unis, régissant les transactions de prêt entre les banques des Émirats arabes unis (EAU). Ce taux joue un rôle central dans l’élaboration des transactions financières à Dubaï et dans les royaumes des Émirats voisins, influençant les prêts tels que les prêts hypothécaires, les prêts personnels et les prêts automobiles.

Points clés à retenir

• L'EIBOR est un taux d'intérêt de référence synthétique dérivé des taux proposés par les principales banques des Émirats arabes unis pour les prêts à court terme.
• Calculé quotidiennement par la Banque centrale des Émirats arabes unis, l'EIBOR sert de référence pour les taux d'intérêt du marché et influence les autres taux d'intérêt de la région.
• Les réformes entreprises en 2018 visaient à renforcer la transparence et la responsabilité dans le calcul et la publication de l’EIBOR.

Comprendre le taux interbancaire offert par Emirates (EIBOR)

Tout comme le London Interbank Offered Rate (LIBOR), l’EIBOR représente une moyenne des taux proposés par les principales banques des Émirats arabes unis pour le financement à court terme d’autres banques. Il reflète les taux d'intérêt moyens auxquels les banques des Émirats arabes unis fournissent des fonds non garantis à d'autres banques sur le marché monétaire de gros du dirham des Émirats arabes unis.

EIBOR signifie le taux d'intérêt moyen du marché pour les emprunts bancaires à court terme et la gestion des liquidités sur le marché interbancaire. Il dicte les prix des transactions pour les prêts hypothécaires, les prêts à la consommation et les produits financiers islamiques. Jusqu’au 15 avril 2018, la Banque centrale des Émirats arabes unis calculait directement ce taux, mais par la suite, la tâche a été sous-traitée à Thomson Reuters Ltd.

Le taux est déterminé chaque jour ouvrable à 11h00, heure locale des Émirats arabes unis, à l'exclusion des vendredis et samedis, pour différentes durées allant de la nuit à 12 mois. De nombreuses banques islamiques utilisent les taux EIBOR comme référence pour les accords ijara, semblables aux contrats de crédit-bail à tempérament.

Modification des calculs des taux interbancaires dans le monde entier

En 2018, la Banque centrale des Émirats arabes unis a réorganisé la méthodologie de calcul et de reporting de l'EIBOR, en introduisant une tenue de registres et une surveillance plus strictes pour garantir l'exactitude et la transparence. Cette décision s’inscrit dans le cadre des efforts mondiaux visant à réformer les taux d’intérêt directeurs à la suite du scandale de la fixation du LIBOR en 2012.

Selon une annonce de novembre 2020 de la Réserve fédérale, les banques sont invitées à supprimer progressivement les contrats utilisant le LIBOR d'ici la fin de 2021. L'Intercontinental Exchange, responsable du LIBOR, cessera de publier le LIBOR à une semaine et à deux mois après le 31 décembre 2021. , tous les contrats utilisant le LIBOR devant être conclus d’ici le 30 juin 2023.

Aux Émirats arabes unis, le nombre de banques contributrices est passé de dix à huit, ce qui a suscité un intérêt pour des indices de référence alternatifs. Dans le cadre du système révisé, les banques contributrices sont tenues de justifier leurs soumissions sur la base de facteurs économiques et financiers, les contributions les plus élevées et les plus faibles étant écartées avant d'établir la moyenne.