Titres de créance à revenu trimestriel (QUIDS)

Décrypter les titres de créance à revenu trimestriel (QUIDS) : un guide complet

Explorer les titres de créance à revenu trimestriel (QUIDS)

Les titres de créance à revenu trimestriel (QUIDS) représentent des instruments de dette négociables connus pour leurs paiements de coupons trimestriels. Ces instruments impliquent généralement des titres de créance de premier rang non garantis émis en petites coupures avec des échéances prolongées.

Comprendre QUIDS

Les QUIDS ont souvent une valeur nominale de 25 $ par action, arrivent à échéance sur de longues périodes, par exemple 30 ans, et sont remboursables après une certaine période, généralement cinq ans. Originaire de Goldman Sachs, QUIDS vise à donner la priorité aux actionnaires dans des scénarios de faillite ou de liquidation, en leur offrant un traitement favorable par rapport aux autres créanciers. Contrairement aux titres privilégiés, les coupons QUIDS sont classés comme paiements d'intérêts à des fins fiscales, accordant aux actionnaires une priorité même sur les détenteurs de titres privilégiés.

Explorer les titres de créance

Les titres de créance offrent aux investisseurs des unités négociables de titres de créance, offrant généralement des flux de titres à revenu fixe via des paiements d'intérêts périodiques. Toutefois, le principal risque pour les détenteurs de titres de créance reste le défaut, lorsque l'émetteur ne remplit pas ses obligations de paiement. Les investisseurs évaluent le risque par rapport aux bénéfices attendus des paiements d’intérêts, exigeant des rendements plus élevés pour les prêts plus risqués. Les entreprises peuvent émettre différents types de dettes, notamment des dettes senior et subordonnées, en fonction de la priorité des créanciers dans les procédures de liquidation ou de faillite.

Comparaison de QUIDS avec des instruments similaires

D'autres instruments de dette tels que les titres privilégiés à revenu trimestriel (QUIPS) et les titres privilégiés en fiducie (TruPS) offrent des avantages similaires à ceux du QUIDS, en fournissant des paiements réguliers sur les titres privilégiés. Bien que ces titres partagent des similitudes, chacun présente des différences subtiles qui peuvent influencer les préférences des investisseurs. Les entreprises choisissent le type de titre à émettre en fonction de facteurs tels que le traitement fiscal et les attentes des investisseurs.