Transfert de portefeuille de pertes (LPT)

Libérer la puissance des transferts de portefeuille de sinistres (LPT) dans l’assurance

Les transferts de portefeuille de pertes (LPT) constituent un outil stratégique dans l’arsenal des compagnies d’assurance, offrant un moyen de transférer les risques et de renforcer la stabilité financière. Mais qu’est-ce qu’un LPT exactement, et pourquoi les assureurs comme les réassureurs se tournent-ils vers cette méthode ? Examinons les subtilités des transferts de portefeuille de sinistres et explorons leur importance dans le paysage de l'assurance.

Explorer les transferts de portefeuille de pertes

Les transferts de portefeuille de sinistres, communément appelés LPT, apparaissent comme des accords de réassurance conçus pour décharger les responsabilités liées aux sinistres existantes et potentielles d'un assureur vers un réassureur. Ces accords couvrent souvent des polices qui ont déjà subi des sinistres, les réassureurs assumant à la fois les responsabilités liées aux sinistres ouverts et futurs ainsi que les réserves pour sinistres correspondantes. Les LPT servent ainsi de mécanisme permettant aux assureurs de renforcer leurs bilans en atténuant l’exposition aux risques et en améliorant la santé financière globale.

Éléments clés des transferts de portefeuille de pertes

Transfert de responsabilités

Les assureurs tirent parti des transferts de portefeuille de sinistres pour supprimer les passifs de leurs bilans, renforçant ainsi leur situation financière. Ces responsabilités peuvent englober divers scénarios, y compris des réclamations qui ont été traitées mais pas encore payées ou des réclamations anticipées qui ne se sont pas encore concrétisées, telles que les réclamations encourues mais non déclarées (IBNR).

Dynamique du transfert de risque

En procédant à des transferts de portefeuille de sinistres, les assureurs transfèrent effectivement non seulement les responsabilités en matière de sinistres, mais également les risques de calendrier et d'investissement aux réassureurs. Même si le transfert de responsabilités allège les charges financières immédiates, les assureurs doivent faire face aux risques potentiels associés à l’insolvabilité des réassureurs ou à la sous-performance des retours sur investissement.

Génération de bénéfices pour les réassureurs

Pour les réassureurs, les transferts de portefeuille de sinistres présentent une opportunité de capitaliser sur les revenus de placement dérivés des réserves transférées. En prenant le contrôle du traitement des sinistres et des processus de liquidation, les réassureurs peuvent viser à générer des bénéfices en gérant les sinistres plus efficacement que la valeur comptable des réserves.

Exemple de scénario

Pour illustrer le concept de transfert de portefeuille de pertes, prenons l'exemple d'une compagnie d'assurance qui a alloué 5 millions de dollars de réserves pour couvrir les responsabilités découlant des politiques d'indemnisation des accidents du travail. En concluant un transfert de portefeuille de sinistres avec un réassureur, l'assureur transfère la responsabilité du paiement des sinistres au réassureur, qui peut utiliser les réserves pour générer des rendements dépassant les indemnisations potentielles.

Avantages des transferts de portefeuille de pertes

Les assureurs optent pour les transferts de portefeuille de sinistres pour accélérer la monétisation des réserves destinées au règlement des sinistres. Cette approche s’avère bénéfique, en particulier lorsque les assureurs se retrouvent sur-réservés en raison d’écarts entre les sinistres projetés et les sinistres réels. Les réassureurs, quant à eux, privilégient les transferts de portefeuille de pertes car ils offrent des opportunités de générer des revenus de placement sans assumer de risque de souscription.