Valeur Liquidative Indicative (iVNI)

Décrypter la valeur liquidative indicative (iNAV) : un guide complet

En dévoilant les subtilités de la valeur liquidative indicative (iNAV), examinons son importance dans la valorisation des investissements et la dynamique des transactions.

Comprendre iNAV : un aperçu de la valeur liquidative intrajournalière

Aperçu d'iNAV :
La valeur liquidative indicative (iNAV) sert d'indicateur en temps réel de la valeur liquidative intrajournalière d'un investissement. Calculé environ toutes les 15 secondes, iNAV fournit aux investisseurs une évaluation continue de la valeur de leur investissement.

Points clés:

• iNAV, rapporté par un agent de calcul, englobe à la fois les fonds communs de placement à capital fixe et les fonds négociés en bourse (ETF).
• Le calcul consiste à déterminer la valeur totale de l'actif en évaluant le prix des titres et en déduisant le passif, puis en divisant par le nombre total d'actions en circulation.

iNAV vs. NAV : naviguer dans l'évaluation des investissements

Caractéristiques distinctives:
Bien que l'iNAV et la valeur liquidative (NAV) reflètent la valeur d'un investissement, elles fonctionnent selon des délais différents et servent des objectifs distincts.

• iNAV, avec ses mises à jour fréquentes, aide à maintenir la proximité des échanges de fonds avec sa valeur nominale, atténuant ainsi les échanges à prime ou à décote importants.
• La valeur liquidative, un calcul quotidien mandaté par la Securities and Exchange Commission (SEC), fournit un aperçu de la valeur d'un fonds à la clôture du marché.

Considérations particulières : prise en compte des primes et des réductions

Naviguer dans la dynamique du marché :
Les fonds fermés et les ETF se négocient souvent à des primes ou à des réductions par rapport à leur valeur liquidative, influencés par divers facteurs tels que le sentiment des investisseurs et la demande du marché.

• iNAV aide à aligner les transactions sur les fonds avec leur valeur comptable, même si les fluctuations persistent en raison de la dynamique du marché et du sentiment des investisseurs.
• Les primes et les décotes reflètent la perception des investisseurs quant à la performance et à la gestion d'un fonds, ainsi que la dynamique de l'offre et de la demande et le timing du marché.