Définition de la semi-déviation
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Comprendre la semi-déviation dans l'investissement : un guide complet
Plonger dans la semi-déviation
La semi-déviation offre aux investisseurs une perspective unique sur le risque de baisse associé aux investissements. Contrairement aux mesures traditionnelles telles que l’écart type ou la variance, la semi-écart se concentre uniquement sur les fluctuations négatives des prix, fournissant ainsi un aperçu de la pire performance potentielle d’un investissement risqué.
Explorer la semi-déviation
La semi-déviation sert de mesure alternative pour évaluer le niveau de risque d'un actif, notamment en termes de fluctuations de prix inférieures à la moyenne. En examinant la dispersion du prix d'un actif par rapport à une moyenne observée, les investisseurs peuvent évaluer la gravité du risque de baisse et le comparer aux indices de référence ou à d'autres investissements.
Points clés à retenir de la semi-déviation
- La semi-déviation mesure les fluctuations inférieures à la moyenne du prix d'un actif, offrant ainsi un aperçu de son risque de baisse.
- Cette mesure est précieuse pour évaluer les investissements risqués et les comparer aux options alternatives.
- Comprendre la semi-déviation aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à gérer efficacement le risque de leur portefeuille.
La formule de la semi-déviation
La formule de calcul de la demi-écart consiste à déterminer la racine carrée de la somme des écarts carrés des observations inférieures à la moyenne. Cette approche mathématique fournit une évaluation quantitative du risque de baisse, aidant ainsi les investisseurs dans la gestion de portefeuille et la prise de décision.
Importance historique de la semi-déviation
Introduite dans les années 1950 dans le cadre de la théorie moderne du portefeuille, la semi-déviation a joué un rôle crucial dans la révolution de la gestion des investissements. Initiée par Harry Markowitz et AD Roy, la semi-déviation a aidé les investisseurs à optimiser les compromis risque-rendement et à naviguer dans les complexités de la construction de portefeuille.