Règle d’investisseur prudent

Démystifier la règle de l'investisseur prudent : lignes directrices, origines et application

Comprendre la règle de l'investisseur prudent est crucial pour les fiduciaires chargés de gérer les actifs fiduciaires. Cette règle impose des décisions d'investissement qui donnent la priorité aux intérêts des bénéficiaires tout en minimisant les risques. Rejoignez-nous pour explorer les origines de la règle de l'investisseur prudent, ses implications pour la gestion de la confiance et des exemples concrets de son application.

Origines de la règle de l’investisseur prudent

Création par le juge Samuel Putnam
En 1830, le juge Samuel Putnam a formulé la règle de l’homme prudent dans l’affaire historique Harvard c. Amory. Cette règle a créé un précédent permettant aux fiduciaires de gérer les actifs de la fiducie avec prudence et diligence, en tenant compte des besoins des bénéficiaires et de la préservation du capital.

Loi uniforme sur l'investisseur prudent (UPIA)
La règle de l'investisseur prudent a ensuite été codifiée dans la loi uniforme sur l'investisseur prudent (UPIA) de 1992, fournissant des lignes directrices claires aux fiduciaires sur les pratiques d'investissement et les processus de prise de décision.

Principes clés de la règle de l’investisseur prudent

Investir en tant que fiduciaire prudent
Les fiduciaires sont tenus de gérer les actifs fiduciaires comme s'ils étaient les leurs, en donnant la priorité à la sécurité et à la croissance du corpus fiduciaire tout en évitant les investissements qui présentent un risque excessif.

Prise en compte des besoins des bénéficiaires
La règle de l'investisseur prudent souligne l'importance de prendre en compte les besoins et les objectifs des bénéficiaires de la fiducie lors de la prise de décisions d'investissement, en garantissant l'alignement avec leurs intérêts à long terme.

Adhésion à de saines pratiques d’investissement
Les fiduciaires sont censés faire preuve de discernement et de discrétion, à l’image des pratiques des investisseurs prudents et avertis en matière de gestion des actifs fiduciaires.

Application de la règle de l’investisseur prudent

Gestion de la fiducie et déclaration de fiducie
La gestion d'une fiducie implique la création d'une déclaration de fiducie décrivant l'objet de la fiducie, les bénéficiaires, les pouvoirs du fiduciaire et les directives d'investissement. Ce document fournit des instructions explicites pour la gestion d'actifs et garantit le respect de la règle de l'investisseur prudent.

Exemple concret